近幾年國內PVC粉(fěn)市場競爭逐年激烈，且未來五年仍有近400萬噸的裝置計劃上馬，供應過剩局面逐步加深；在(zài)擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)頭(tóu)短(duǎn)期(qī)難(nán)以(yǐ)扭(niǔ)轉(zhuǎn)及(jí)存(cún)量(liàng)需(xū)求(qiú)式(shì)微(wēi)的(de)背(bèi)景(jǐng)下(xià)，市(shì)場(chǎng)參(cān)與(yǔ)者(zhě)更(gèng)多(duō)關(guān)注(zhù)供(gōng)應(yīng)端(duān)的(de)變(biàn)化(huà)，以期找到行業轉機及脫困思路。下文就近五年PVC粉(fěn)供應端數據以及未來的發展進行分析
2023年PVC粉(fěn)因下遊存量市場表現一般，需求恢復不及預期，故供過於求矛盾愈發明顯。就供應的規模數據來看，近五年產能處於持續淨增長態勢，產量整體亦處於增加趨勢。就供應的具體數據來看，2023年國內供應結構也出現了幾大明顯變化，產能逐步規模化，沿海產能逐步增加，工藝競爭日益突出，而(ér)供(gōng)應(yīng)端(duān)的(de)變(biàn)化(huà)也(yě)將(jiāng)會(huì)引(yǐn)發(fā)行(xíng)業(yè)的(de)變(biàn)革(gé)與(yǔ)發(fā)展(zhǎn)的(de)多(duō)樣(yàng)化(huà)。
從中國PVC粉(fěn)規模集中度來看，截至2023年年底，中國PVC粉(fěn)生產企業在68家，大型裝置相對偏少但產能較大，中小裝置偏多。其中TOP10企業產能達到1079萬噸，產能佔比達到38.79%，產(chǎn)能(néng)集(jí)中(zhōng)度(dù)相(xiāng)對(duì)較(jiào)高(gāo)。裝置逐步向大型化及規模化發展，一方面大型裝置話語權較大，檢修及其裝置變化對市場參與者心態影響較大；另一方面未來PVC粉(fěn)(fěn)供(gōng)應(yīng)壓(yā)力(lì)增(zēng)加(jiā)，供應端競爭加劇，規模化企業抗風險能力相對較強。
2023年中國PVC粉(fěn)區域集中度整體變化不大，西(xī)北(běi)、華北仍是PVC粉(fěn)主產區，兩地區產能佔比在75.52%，較2022年下降1.32個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)；而(ér)華(huá)東(dōng)、華南地區產能佔比雖相對偏低，但產能佔比有所提升，2023年華東、華南產能佔比在13.16%，較2022年有提升2.22個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)，主(zhǔ)要(yào)是(shì)因(yīn)爲(wèi)華(huá)東(dōng)、華南沿海區域投放乙烯法產能增加，隨着區域內產能增加，區(qū)域(yù)內(nèi)自(zì)給(gěi)能(néng)力(lì)提(tí)升(shēng)；而華中地區產能佔比由2022年6.13%降至2023年的5.46%，主要是區域內部分裝置因虧損等原因退出行業。
三、乙(yǐ)烯(xī)法(fǎ)產(chǎn)能(néng)佔(zhàn)比(bǐ)提(tí)升(shēng) 工藝競爭增加
中國富煤貧油少氣的資源現狀決定了中國PVC粉(fěn)生產工藝以
電(diàn)石(shí)
法爲主，乙(yǐ)烯(xī)法(fǎ)爲(wèi)輔(fǔ)。但近年電(diàn)石(shí)法PVC粉(fěn)新項目審批受限，電(diàn)石(shí)法PVC粉(fěn)新投產能較少；而乙烯法PVC粉(fěn)因爲出口以及成本優勢，乙烯法擴能企業增多，所以乙烯法PVC粉(fěn)佔比呈現逐年提升趨勢。2023年電(diàn)石(shí)法PVC粉(fěn)產能淨增加19萬噸，電(diàn)石(shí)法PVC粉(fěn)產能佔比74.91%，較2022年下降3.25個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)；而乙烯法PVC粉(fěn)產能淨增加121萬噸，乙烯法產能佔比進一步提升，較2022年提升3.25個(gè)百(bǎi)分(fēn)點(diǎn)至25.09%。隨着乙烯法佔比逐步提升，電(diàn)石(shí)法面臨的壓力隨之增加。
未來PVC粉(fěn)供應端仍處擴能狀態，供過於求帶來的盈利低位狀況或仍將持續一段時間，在需求市場增速放緩且新增需求點稀少的背景下，供應端或將越來越內卷，並且會從各方面提升自己的競爭實力。
1.工藝方面，未來乙烯法裝置擴產仍較多，電(diàn)石(shí)法企業面臨一定壓力，所(suǒ)以(yǐ)無(wú)汞(gǒng)化(huà)技(jì)術(shù)將(jiāng)是(shì)未(wèi)來(lái)PVC粉(fěn)電(diàn)石(shí)法生產企業的必由之路；2.成本方面，未來幾年PVC粉(fěn)市場供大於求局面將延續，在低利潤下，有成本優勢的企業更有優勢；3.產品多元化，在保持產品質量的同時，多型號發展，適應性更強；4.服務方面，PVC粉(fěn)產品相互替代性較強，提升服務質量，也是提升競爭優勢的一個方面；5.出口競爭，基於國內終端提振有限的條件，擴展自己的海外銷售渠道，是分化銷售壓力的主要途徑。
